二、外汇交易的惯例
（一）外汇交易的报价
1、即期外汇交易的报价
（1）报价惯例
A 外汇市场采用的都是以美元为中心的报价法，除非特别说明，所有货币的报价都是针对美元的。
B 除了英镑、美元、欧元、澳大利亚元、新西兰元用间接标价法以外，其它货币的交易一律采用直接标价法。
C 银行的报价采用省略方式，只报出汇率小数点后两位数，对远期汇率的报价也不完整，只报出远期汇率与即期汇率的差价又称掉期率（升水、平价、贴水）
D 银行同业间的外汇交易由于具有批发性质，所以此时电脑终端显示的参考汇率都是以100万$（或更大金额）为交易单位，
E 在接受客户询价之后，一般说来，银行有道德义务作出报价（买入价、卖出价）
F 银行一旦报出某种货币的价格之后，就必须对其所报的价格负责
G 外汇交易用语必须规范化
H 交易双方必须恪守信用，遵守“一言为定”和“我的话就是合同”的惯例
（2）报价技巧 A 适当拉开买卖差价 B 适当拉开与市场上一般汇率水平的差距
C 根据自身头寸及时调整价格
（3）报价依据A 市场行情B 报价行的外汇头寸C 询问者的交易意图
（4）报价水平 A 报价的快慢 B 价差的大小C 成交额的大小
2、远期外汇交易的报价
（1）定期交易远期外汇汇率的标价方法A 直接标明 B 间接标明 C 点数标价法
（2）择期远期外汇交易的报价
总的报价原则是：银行将选择最不有利于客户的汇率作为择期交易大汇率。具体又可分为升水和贴水的报价原则
¹ 远期外汇升水时，择期远期买入价选用择期开始时的外汇买入价，择期卖出价选用择期结束时的卖出汇率
º 远期外汇贴水时，择期远期买入价选用择期结束时的外汇买入价，择期卖出价选用择期开始时的卖出汇率
3、掉期交易的报价
对于即期对远期的掉期交易，报价行往往只报掉期点，不报即期汇率。待询价放根据自己的报价确定买卖方向后，再从汇市中取得即期汇率告知对方。
（二）结算日的惯例
1、即期交易的结算日的惯例
2、远期交易结算日的惯例 A “顺延”的惯例B “回推”的惯例C 最后一个营业日的惯例（又称“双底”的惯例）
3、外汇期货交易结算日的惯例
外汇期货交易实际交割的很少。绝大多数都是通过对冲了结。交割期限和交割日期固定化。如芝加歌IMM，外汇期货合约只在1、3、4、6、7、9、10、12月的第三个星期的星期三进行结算，如这天恰逢节假日，则顺延一天。
4、外汇期权交易交割日的惯例
外汇期权的交割分别按照欧式期权和美式期权的惯例办理。
三、外汇业务的种类
(一)即期外汇交易
即期外汇交易的方式
（1）汇出汇款：是指需要对外国支付外币的客户先向银行支付本币，，再委托银行向国外的收款人汇款。汇出汇款实际上是客户向外汇银行买入外汇，外汇银行卖出外汇的一种即期外汇交易。
（2）汇入汇款：收款人收到从国外寄来的以外币支付的款项，便把收到的外币通过结汇卖给银行，得到本币款项它实际上是客户卖出外汇，外汇银行买入外汇的即期外汇交易。
（3）出口收汇（信用证结算）。在此结算过程中，实际上是客户向议付行卖出了一笔外币，议付行做了一笔买入外汇的即期交易。
（4）进口付汇（信用证结算）。在次结算过程中，实际上进口商作为客户向开证行买入一笔即期外汇，开证行做了一笔卖外汇的即期交易。
2、远期外汇交易目的
A 适应进出口商转移风险的需要
举例（略）P249—250
B 外汇银行平衡外汇头寸的需要
C 外汇投机的需要
D 央行干预外汇市场的需要
4、远期外汇交易的两种类型
（1）固定外汇交割日的远期外汇交易（2）选择外汇交割日的远期外汇交易
5、远期外汇交易的了解与展望
（1）了结。远期合约的了结是指以现汇交易的方式来有效地履行期汇交易的义务。
（2）远期外汇交易合同的展期
6、零星交易
（三）套汇交易
1、地点套汇
（1）两地套汇（又称直接套汇）
（2）三地套汇（又称间接套汇）
2、时间套汇（又称掉期交易）
（1）概念：是指买进（卖出）一笔即期外汇的同时，卖出（买进）一笔数额、币种相同的远期外汇，以避免汇率波动的风险。
（2）类型：A 按照交易对象是否相同可分为纯粹的掉期交易和分散的掉期交易。纯粹的掉期交易是指同时与同一对象进行买进或卖出不同交割期限的等额外汇交易。分散的掉期交易是指包括两个交易行为，而两笔交易的对手并不相同的掉期交易。
B 按照交易的方式，可分为即期对远期和远期对远期的掉期交易
（四）套利交易（利息套汇）
是指投资者根据两个国家金融市场上短期利率水平的高低不同，从利率较低的国家借入资金，将其在即期外汇市场上兑换成利率较高的国家的货币，并在那个国家进行投资或直接将自有资金从利率较低的国家调往利率较高的国家进行投资以赚取利差收益的一种交易。
1、未抵补套利2、抵补套利
（五）外汇期货交易（见第五篇“金融期货和期权”）
（六）外汇期权交易（见第五篇“金融期货和期权”）
图书馆找下么 或许有的