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第一章 投资
一、投资及投资学
（一）投资
投资是指为了取得未来不确定的收益而将现期的一定收入转化为资本的过程。
这个定义包括以下几个要点：
（1）投资总是一定主题的经济行为。
（2）投资的目的是为了获取一定的收益
（3）投资所获得的可能收益是未来时期的预期收益，而且是不确定的。
（4）投资必须花费现期的一定收入
（5）投资所形成的资本有多种形态。一般说来可分为真实资本（real asset）金融资本或虚拟资本（finanicial asset）.
（二）投资学
投资学是研究投资的一门学科。涉及分析和管理投资者的财富，研究投资的过程（确定投资的目的——是保值还是投机；研究金融资产的种类；研究投资环境——金融资产、金融市场和金融机构；研究投资过程即做投资决策——投资哪些金融资产、如何扩大投资和何时投资）。
二、投资环境
（一）金融资产
金融资产的分类可有不同的方法
1、按照合约的不同性质可分为（1）债权（2）股权
2、根据金融资产期限的长短可分为（1）货币市场的融资工具（2）资本市场的融资工具
3、根据金融资产发展的先后次序可分为（1）原生金融资产（2）派生金融资产
（二）金融市场
金融市场是交换各种金融资产的场所（有形的和无形的）。对金融市场也可按照不同标准进行分类：
1、根据合约的性质可分为（1）债权市场（2）股权市场
2、根据期限长短可分为（1）货币市场（2）资本市场
3、按照市场的层次可分为（1）发行市场（包括初次发行和再发行）即一级市场
（2）流通市场即二级市场或交易市场
4、按照市场的组织结构不同可分为（1）拍卖市场（又称交易所）（2）场外交易市场（有称店头市场或柜台交易市场）（3）中介市场
5、根据资产脚割日期的不同可分为：（1）现货市场（2）期货和期权市场
（三）金融机构1、投资银行2、经纪公司和证券交易商3、有组织的交易所
三、投资过程
（一）投资决策的基础
1、预期回报（Expected return）
预期回报是投资于某种证券事前预期在未来某个时期中的回报。
2、风险 （Risk）
当投资者作出投资决策时，不仅要考虑预期回报，而且一定要比较投资的风险，风险大小，主要看投资回报波动幅度的大小，或者说回报这个变量相对于其平均值（预期回报）的离散程度的大小。在统计上是用方差σ2、标准差σ来衡量一个变量的离散程度的。
(二)证券分析
进行证券分析要了解不同证券的特点和影响他们的因素。政权分析的方法有两种：基本分析和技术分析
（三）政券组合
1、资产配置:投资者计划如何分配投资资金
2、证券组合的最优化:在确定的投资目标下,选择证券的适当比例,决定那些证券组合.在已知的风险水平下提供最佳的回报.
第二章 证券市场及其交易
一、证券市场的结构
证券市场按照市场层次可以划分为一级市场和二级市场.一级市场亦即证券的发行市场,是指各个企业、机构、政府等在发行证券时从规划到推销、承购等阶段的全部活动过程。又可分为初次发行和再发行。初次发行是证券第一次出售给投资者。再发行是已上市证券增加新的份额。
（一）、证券发行市场的构成和功能
现实的证券发行市场通常由发行人、投资人和中介人等要素组成。
1、发行人：是指为筹措资金而发行证券的企业或公司、政府及其公共机构、银行及其他非银行金融机构。
2、投资人：即证券购买者，也就是资金的供给者。
3、中介人：介乎于证券发行人和投资人之间的“介绍人”或“代理人”。
（二）、证券发行的程序
证券的发行都有严格的法律规定程序，证券的发行（股票和债券）一般要经过制定发行计划、呈请政府部门批准、签订委托募集合同、认购者认购、公告发行情况等过程。但由于股票和债券在资本特性上有重大区别，故两者的发行过程不完全相同。
1、股票的发行程序
股票的发行程序大体有以下步骤：制定新股发行计划——形成董事会决议——编制股票发行申请书和募集说明书——冻结股东名簿——签订委托募集合同——认购者认购——股票的交割——向证券管理部门办理登记。
2、债券的发行程序
债券的发行程序大体有以下步骤：制定发行债券的章程——董事会决议——评定信用等级——提出发行申请——签订委托代理协议—发出募集公告——认购者认购——呈报发行情况。
（三）、证券发行的推销方式1、自销2、包销3、代销
（四）、证券发行的成本
二、证券流通市场
（一）、二级市场的组织机构
1、证券交易所
（1）证券交易所的概念与特点
证券交易所是证券交易委员会批准和管理的，由进场交易证券的成员组成的正式组织。具有以下特点A、公正性B、公开性C、组织性
（2）证券交易所的组织形式
证券交易所组织形式有两种：一种是以股份公司设立的公司制证券交易所，它属于盈利性企业；另一种是以会员协会形式设立的会员制证券交易所。
（3）证券交易所的交易程序A、开户B、委托C、成交D、清算与交割E、过户
（4）证券交易的费用（委托手续费、印花税、佣金、过户费）
2、场外交易市场
（1）场外交易市场的概念与特点
场外交易市场是又称柜台市场或店头市场，是指证券经纪人或证券自营商不通过证券交易所，把未上市的证券和一部分已上市的证券直接同顾客进行进行买卖的市场。其特点为：
A、没有统一的集中市场；而是分散于各地
B、它所提供的是协议价格
C、证券交易额没有数量起点和单位强制
D、市场参与者没有特别的限制
E、券商不收佣金。
（2）场外交易市场的分类a.OTC市场b.第三市场与第四市场
三、证券交易的方式
（一）现货交易
是指以现金或支票买卖证券，要求买卖双方在成交后即行交割的交易。
现货交易的特点表现在两个方面：一是实物交易，卖方必须向买方转移证券，没有对冲。二是交割迅速，、清算及时。
其缺点是不能适应买卖双方对市场预期价格变动的趋势进行有效的投资选择的需要。与其他交易方式相比，从事现货交易的人，大多是为了投资，以获得利息和股息的收益。
（二）期货交易
（三）信用交易
也称保证金交易或垫头交易，是指由证券投资者按照确定的比例向证券经济商支付部分证券或价款，不足部分由证券经纪商垫付而进行的证券交易方式。分为“融资”和“融券”两种。又叫保证金多头交易和空头交易。
1、保证金多头交易
保证金多头交易是资本证券投资者预期某种证券价格将要看涨，故采取证券信用交易方式买进证券，然后再高价抛出。也称保证金买长交易、保证金买入交易或垫头多头交易。现举例说明如下：
2、保证金空头交易
保证金空头交易，是指证券投资者预计证券价格在未来一段时期将下跌，故先行卖出并待价格下跌时买回的证券交易方式。又称保证金买空交易、保证金卖出交易或垫头空头交易。现举例说明如下：
（四）期权交易
期权交易也称选择权交易，指按契约规定的期限、价格和数量买卖某一特定有价证券的权利所进行的交易。
第三章 债券
一、债券的概念和特征
（一）概念：债券是一种有价证券，是指社会各类经济主体为措筹资金而向债券投资者出具的,承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。
包括以下几个基本要素：
(1)票面价值(票面价值的币种;债券的票面金额)
(2)债券的价格(主要指发行价格,包括溢价、平价、折价)
（3）债券的计息方法和利息率
（4）偿还期限
（5）发行主体名称、发行时间、债券类别批准单位及批准文号等。
（二）债券的特征：偿还性，收益性，流动性，安全性。
二、债券与股票的比较
（一）联系
1、两者都是有价证券，是构成证券市场的两大支柱
2、债券的利率与股票的收益率、债券价格与股票价格是相互影响的
3、两者在金融市场上同为直接融资方式
4、从发行者的角度看，两者都是筹集资金的一种有效手段，从投资者的角度看，两者都是一种获取收益的投资工具。
（二）两者的区别
1、债券是表明债权债务的凭证，而股票是所有权凭证。
2、债券有一定的期限，到期可收回本息，而股票没有到期日。
3、债券的收益固定，而股票的收益并不固定
4、债券的投资风险相对较小。
5、债券发行人的范围比较广泛。
6、债券大多数不记名，转让时手续简单。
7、债券的市价变动较小。
三、债券的种类
（一）根据发行主体的不同可分为政府债券、金融债券和公司债券
（二）按照偿还期限的不同可分为短期（<1年）、中期（ < 10年）长期（>10年）
（三）按照发行方式的不同，分为公募债券和私募债券
（四）根据利息支付方式不同分为附息债券和贴息债券
（五）根据有无抵押担保，分为信用债券和担保抵押债券
（六）按利率规定的情况不同，分为固定利率债券和浮动工资利率债券
（七）按是否可转换为发债公司的普通股，可分为可转换债券和不可转换债券
（八）按发行的区域不同，可分为国内债券和国际债券
四、影响债券价格的主要因素1、市场利率水平2、经济发展状况3、通货膨胀4、新债券的发行量5、中央银行的公开市场业务
五、我国的国债投资分析
（一）凭证式国债和记帐式国债
1、凭证式国债
凭证式国债，是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，但可以提前兑付。提前兑付时按实际持有时间分档计付利息。我国从 1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为储蓄式国债，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。
2、记帐式国债
记帐式国债，又称无纸化国债，是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。它是指国库券的发行不采用实物券面，而是通过记帐的方式进行交割结算，兑付时凭能证明持有国库券的凭证办理还本付息。我国从1994年推出记账式国债这一品种。记账式国债的券面特点是国债无纸化、投资者购买时并没有得到纸券或凭证，而是在其债券账户上记上一笔。
第四章 债券的收益
一、债券收益的概念及其特点
(一)概念
债券收益是指投资于债券所获得的利润，包括债券的利息收入、债券发行价与面额的差额、债券交易价格与投资成本的差额。
（二）特点1、安全性高2、收益较高
（二）债券收益的分类
1、债券的名义收益：根据债券的票面利率计算的利息收益
2、债券的即期收益它是债券的市价和计息起始期相比较的收益概念。
3、债券的到期收益。不同的利息支付方式对债券投资者的实际收益产生不同的影响。
4、债券的实际收益。债券的收益是否纳税会影响到投资者的实际收益。
计算略
第五章 股票及其分类
一、股票的含义及特征
（一）、含义
股票是一种主要的有价证券。是股份公司公开发行的、用于证明股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
（二）特征：赢利性、风险性、稳定性、流通性、决策参与性、价格的波动性
二、股票的种类
（一）、按照股票赋予的股东权利分：
1、普通股
是指卖一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票，它是股票家族中最基本、最重要的成员。
2、优先股
是相对于普通股而言的，在公司股息剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。
优先股的基本特征：（1）股息优先且固定（2）优先清偿（3）有限表决权（4）优先股可由公司赎回。
优先股的分类：（1）累积优先股和非累积优先股（2）参与优先股和非参与优先股（3）可转换优先股和非转换优先股（4）可调整优先股和不可调整优先股（5）可赎回优先股和不可赎回优先股
三、我国的股权分类
1、按股票持有者可分为（1）国家股（2）、法人股（3）社会公众股（可分为公司职工股和社会公众股。公司职工股又可分为职工股和内部职工股 。社会公众股有可分为A股和B股）
2、按发行地及交易币种的不同，可把股票分为A股、B股、H股和N股和S股
6、蓝筹股和红筹股
7、ST股票、PT股票和G股票
8、转配股
四、股票的价格
1、票面价格2、发行价格3、帐面价格4、内在价格（股票的真实价格）5、市场价格
6、清算价格
五、股票的收益
（一）股票收益的概念
1、股票收益的两种形式（1）股息（2）股票升值
2、股息的分派与股票除权除息价格的计算（略）
（二）、股票价格指数
股票价格指数是用来反映股票市场中股票价格总体变动水平的指标。计算略
加权股价指数
它是在简单算数股价指数的基础上，引进采样股票的发行量或交易量作为权数而计算得出的股价指数。
3、世界上几种重要的股指数
（1）道.琼斯股票价格平均指数：①道.琼斯工业股票价格平均指数②道.琼斯运输股票价格平均指数③道.琼斯公用事业股票价格平均指数④道.琼斯平均价格综合指数
(2）标准.普尔股票价格指数
(3) 《金融时报》股票价格指数
（4）日经股价指数
（5）香港恒生指数
（6）我国的股价指数①静安指数②上海证券交易所股价指数③深圳证券交易所指数④上证180指数⑤上证50指数⑥沪深300指数
第六章 证券投资的基本分析
一、证券投资基本分析的概念和特点
(一)、概念
证券投资的分析可以分为两大类：基本分析和技术分析
所谓基本分析是指对影响证券投资的各种因素（经济、政治、社会心理、上市公司的经营业绩、财务状况等）进行分析，以判定各种证券的内在投资价值，衡量其价格是否合理的一种分析方法。
（二）特点
1、基本分析是股市波动的成因分析，即股市波动的理由和原因。
2、基本分析是定性分析
3、基本分析是长线投资分析
二、影响股票价格走势的因素
（一）按性质不同可分为
1、经济因素(经济周期、经济指标、通货膨胀、利率、汇率、国际收支状况 )
2、政治因素3、社会心理因素
（二）按影响范围不同可分为1、宏观因素2、中观因素3、微观因素
（三）按来源不同可分为1、国内因素2、国际因素
三、宏观因素分析
（一）宏观经济因素分析
1、经济周期
2、经济指标
（1）先行指标：在总体经济波动之前达到谷峰和谷底的经济指标（企业开工数和开工率、M2供应量、商品订单等）
（2）同步指标（失业率、工业产值、公司利润率、GDP等）
（3）、滞后指标（商品零售总额、个人收入等）
3、通货膨胀
4、利率
（1）利率变动引起证券投资预期变动因而带动证券价格变动。
（2）利率变动会影响到证券市场的供求关系，进而影响到证券价格（主要考虑到各种金融资产的可替代性）。
（3）利率对经济周期和投资策略有极大的影响。
5、汇率（1）资本流动（2）对外贸易活动
6、国际收支状况
（二）、政治心理因素分析
1、政治因素分析（1）国内政局（2）国际局势（3）突发政治事件（4）外交关系（5）战争
2、社会心理因素
（三）、经济政策分析1、货币政策2、财政政策3、产业政策4、收入政策5、国家的证券市场政策
三、中观因素分析（行业分析）
（一）行业分析在选股时的重要意义
1、有利于确定所投资的行业在整个经济中的发育程度与地位
2、有利于确定产业政策对投资的影响
3、有利于避免经济周期对投资的影响
4、可协助投资者选择投资企业及持股时间
（二）行业市场结构分析
1、完全竞争性市场结构
2、垄断竞争市场结构
3、寡头垄断市场结构
4、完全垄断市场结构
（三）、行业生命周期分析
2、周期过程与特征的具体分析
3、行业生命周期分析的补充说明
（四）、影响行业变动的因素
1、技术进步2、政策法规3、相关行业的变动4、社会习惯的改变
（四）、行业投资的选择
1、行业投资选择的方法（1）行业增长分析（2）行业未来增长率的预测
2、行业投资决策
四、微观因素分析
（一）公司的一般属性分析
1、公司所属行业性质的分析（1）发展前景分析（2）商品形态分析（3）需求形态分析
（4）生产形态分析
2、企业结构分析（1）生产结构分析（2）商品流通结构分析（3）竞争结构分析
（4）价格结构分析
(二)、公司基本素质分析(1)公司竞争能力分析(2)公司技术水平分析(3)公司管理水平分析
(4)公司盈利能力分析
(三)公司财务分析
所谓财务分析是指对证券发行公司的各种财务报表,运用比率法、比较法等分析方法，对其帐面数字的变动趋势及其相互关系进行比较分析，以便了解一个企业的财务状况及其经营成果，以利于投资者作出正确的投资决策。
财务分析的主要方法有差额分析法、比率分析法、比较分析法。
1、差额分析法
又称绝对分析法，即以数字之间的差额进行分析。
2、比率分析法
所谓比率分析法是以同一时期财务报表上的若干重大项目之间的相关数据，用比率来反映它们之间的关系，据以分析和评价公司经营活动以及公司目前和历史状况的的一种方法。
（1）反映公司获利能力的比率（2）反映公司偿债能力的比率
（3）反映公司扩张经营能力的比率（4）反映公司经营效率的比率
3、比较分析法
也称趋势分析法。它是通过对财务报表中各类相关数字进行比较分析，尤其是将一个时期的财务报表和另一个或几个时期的财务报表比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中地位的变化情况。
（1）横向比较（2）纵向比较（3）标准比较（4）综合比较
第七章 证券投资的技术分析
一、证券投资技术分析概述
(一)、概念
所谓技术分析是指对证券市场的市场行为所作的分析.其特点是通过对市场过去和现在的行为运用数学和逻辑的方法,采用绘制各类图表并进行数量分析,从而得出某种结论,借以揭示未来大盘走势或个股演变轨迹的一种分析方法.
(二)证券投资技术分析的基本假定前提
(1)证券商品价格完全由市场供求决定
(2)证券价格走势有一定的趋势
(二)、技术分析的三大假设
市场行为涵盖一切信息
第一假设是进行技术分析的基础
这一假设是我们进行技术分析的基础，其主要思想是认为影响股票价格的每一个因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，不必对影响股票价格的具体因素作过多的关心。这条假设有其合理性。
价格沿趋势移动,并保持趋势
第二个假设是进行技术分析最根本、最核心的因素.
该假设认为股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向的惯性。
历史会重演
第三个假设是从统计和人的心理因素方面考虑的
这一假设是我们进行技术分析的重要前提，市场运动在图表上留下的运动轨迹，常常有惊人的相似之处，可以说，技术分析的理论就是人们对过去股票价格的变动规律进行归纳总结的结果。
在三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。
1.第一条假设肯定了研究市场行为就意味着全面考虑了影响股价的所有因素；
2.第二条和第三条假设使得我们找到的规律能够应用于股票市场的实际操作之中。
价与量是市场行为最基本的表现
价，是指股票过去和现在的成交价。技术分析中主要依据的价格有开盘价、最高价、最低价和收盘价。
量，是指股票过去和现在的成交量（或成交额）。技术分析要做的工作就是利用过去和现在的成交价和成交量资料来推测市场未来的走势。
时间在进行行情判断时有着重要的作用。循环周期理论着重关心的就是时间因素。
时，是指股票价格变动的时间因素和分析周期。一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本改变，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响。一个形成了的趋势又不可能永远不变，经过一定时间又会有新的趋势出现
空间在某种意义上讲，可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。空，是指股票价格波动的空间范围。从理论上讲，股票价格的波动是“上不封顶、下不保底”的。但是，市场是以趋势运行的，在某个特定的阶段中，股票价格的上涨或下跌由于受到上升趋势通道或下跌趋势通道的约束而在一定的幅度内震荡运行，空间因素考虑的就是趋势运行的幅度有多大。
3、论成交量与价格走势之间的关系
①.价涨量增 顺势而为 ②.价跌量增 有待观察
③.价平量增 做头做底 ④.价涨量平 止涨反弹
⑤.价跌量平 趋势不变 ⑥.价平量平 多空观望
⑦.价涨量缩 呈现背离 ⑧.价跌量缩 情况互异
⑨.价平量缩 反弹止涨
二、技术分析方法的分类和应用时应注意的问题
（一）、技术分析方法的分类
1.K线法 （chapter3） 2.切线法(chapter4-1,4-2) 3.波浪法 (chapter6)
4.形态法(chapter5-1,5-2,5-3) 5.指标法 (chapter7-1,7-2) 6.周期法
（二）技术分析方法应用时应有的基本态度和应注意的问题
1. 实事求是，正确看待技术分析
2.技术分析必须与基本分析结合,才能提高准确度,单纯的技术分析是不全面的.
3、努力学习证券投资的基本原理。
4.注意多种技术分析方法的综合研判,切忌片面地使用单一的技术分析方法
5.已经存在的结论要通过自己的实践验证后才能放心使用在实际运用中逐步提高分析水平。
委比=（委买手数-委卖手数）¸（委买手数+委卖手数）´100
其中，委买手数是指所有个股委托买入下三档的总量，委卖手数是指所有个股委托卖出上三档的总量。当委比值为正并数值大，说明市场买盘强劲，反之，则说明市场抛盘压力大。
5、量比
是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。
第八章 外汇与汇率
一、外汇的含义、分类及作用
（一）外汇的含义
概括地说，它是“国际间汇兑的”简称，具有动态和静态两种含义。动态涵义是指一种国际汇兑行为，即把一国货币兑换成另一国货币，借以清偿国际间债权债务关系的一种专门性的经营活动。静态涵义是指以外币所表示的支付手段。用于国际间的结算。一般所说的外汇是指其静态涵义。
根据我国外汇管理条理，静态的外汇概念包含下列内容：
（1）外国货币（铸币和纸币）
（2）外国有价证券（外国政府公债、国库券、公司债券、股票 等）
（3）外币支付凭证（银行汇票、商业汇票、银行支票、银行支付委托书、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）
（4）其他外汇资产
凡是被称作外汇的都应具有以下特点
(1)必须是以外币表示的各项资产
(2)这种资产必须是可以兑换成其他货币所表示的支付手段.
(3)必须是在国外能够得到偿付的货币债权,拒付的汇票或空头支票不能算作外汇.
在我国，有20余种外币可以在外汇市场上挂牌买卖，它们是：美元（USD）、德国马克（DEM）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法国法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷兰盾（NLG）、比利时法郎（BEC）、丹麦克郎（DKK）、瑞典克郎（SEK）、奥地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）、新加坡元（SIN）、澳门元（MOP）、马来西亚林吉特（MYR）等。
(二)外汇的种类1、完全自由外汇2、不完全自由外汇3、记帐外汇（双边外汇）
二、外汇汇率及其标价方法
（一）外汇汇率的概念
汇率又叫汇价或行情，是指两种不同货币单位之间的比价，也即一国的货币单位用另一国的货币单位所表示的价格。
（二）汇率的标价方法
（1）直接标价法
又称应付标价法。是指用一定单位的外国货币为标准来折算应负多少本国货币。在直接标价法下，外国货币的数额
固定不便，本国货币的数额随汇率的变动而变动。在此标价法下，汇率的升降与本国货币的对外价值的高低成反方向变化。
（2）间接标价法
又称应收标价法。是指用一定单位的本国货币为标准来折算应收多少外国货币。在间接标价法下，外国货币的数额固定不便，本国货币的数额随汇率的变动而变动。在此标价法下，汇率的升降与本国货币的对外价值的高低成正方向变化。
（3）美元标价法
是指以一定单位的美元为标准来计算其它货币的数额。
（三）汇率的种类
1、从银行买卖外汇的角度划分（1）买入汇率（2）卖出汇率（3）现钞汇率
2、根据银行外汇交易工具和收付时间划分（1）电汇汇率（T/T Rate） (2) 信汇汇率（M/T Rate ）（3）票汇汇率（D/T Rate ）
3、按照外汇交易的交割期限划分（1）即期汇率（2）远期汇率
远期汇率与即期汇率很少相同，不同期限的远期汇率也有差异，这主要是由于外汇市场买卖的货币期望差、利率差及外汇市场供求差等作用的结果。远期汇率与即期汇率的汇率差叫“掉期率”或“汇水”。远期汇率高于即期汇率叫远期外汇升水，反之叫远期外汇贴水。远期外汇等于即期汇率叫远期外汇平价。升水或贴水数大约等于两种不同货币的短期利率差。
举例（略）P233
4、按银行营业时间划分（1）开盘汇率（2）收盘汇率
5、以制定汇率的不同方法来划分（1）基本汇率（2）套算汇率（交叉汇率） |
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狗仔卡
发表于 2011-12-13 19:31
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发表于 2011-12-13 21:04
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